Osakevaihto

Jos yrityksen rakenne ei ole kohdallaan, saattaa se näkyä negatiivisesti yrittäjän lompakossa. Siksi kannattaa välillä pysähtyä pohtimaan, kannattaisiko yrityksen rakennetta muuttaa.

Yhtiöösi voi ajan myötä kertyä merkittävä määrä omaisuutta ja varoja, jotka eivät liity suoraan liiketoimintaan. Samalla voi tuntua, että henkilökohtainen verotus on noussut suhteettoman korkeaksi. Tällaisessa tilanteessa voit hyötyä osakevaihdosta ja konsernirakenteen muodostamisesta. 

Miten osakevaihto tapahtuu?

1. Perustetaan holding-yhtiö 
2. Holding-yhtiölle siirretään vähintään 51% nykyisen yrityksesi osakkeista 
3. Vastineeksi saat holding-yhtiön osakkeita 
4.  Osakevaihdon seurauksena syntyy konsernirakenne
   

Holding-yhtiö – Holding-yhtiön päätehtävä on omistaa toisten yritysten osakkeita. Se ei välttämättä itse harjoita operatiivista liiketoimintaa, vaan  keskittyy strategiseen päätöksentekoon ja varojen hallintaan.

Konsernirakenne – Konserni on kahden tai useamman yrityksen muodostama kokonaisuus. Holding-yhtiöstä tulee konsernin emoyhtiö, ja aiemmin itsenäinen yritys toimii nyt tytäryhtiönä. Konsernirakenteen ansiosta yritys on verotehokkaampi, riskinhallinta on helpompaa ja yhtiö on houkuttelevampi ostajille. 

Mitä eroa on emoyhtiöllä ja holding-yhtiöllä?

Holding-yhtiö toimii emoyhtiönä, joka omistaa tytäryhtiöitä. Emoyhtiö voi olla myös operatiivinen yritys, mutta osakevaihdon yhteydessä sillä viitataan yleensä holding-yhtiöön. 

Osakevaihdon ja konsernirakenteen edut

Osakevaihdolla ja konsernirakenteen luomisella on yrittäjälle paljon etuja. Oikein toteutettuna voit säästää sen avulla huomattavasti. Kuvitellaan, että yrityksesi on kertynyt 500 000 euron edestä kiinteistöjä tai sijoitusvarallisuutta, joita et tällä hetkellä tarvitse liiketoiminnan pyörittämiseen. Osakevaihdon avulla siirrät varat holding-yhtiöön. Näin ne ovat turvassa liiketoiminnan riskeiltä ja säästät verotuksessa. 

• Verovähennykset: Osakevaihto on oikein toteutettuna tuloverojen suhteen verovapaa järjestely. 
• Riskinhallinta: Liiketoimintayhtiön varat ja holding-yhtiön varat pysyvät erillään. Jos yrityksessä menee huonosti, sen varat ovat turvassa erillisessä yhtiössä. 
• Houkuttelevuus: Uusi rakenne voi tehdä yrityksestä houkuttelevamman ostajille sillä yhyiön tasarakenne on selkeämpi jolloin yhtiö voidaan myydä osakekaupalla ostajalle. 
• Osingot: Muodostamalla konsernirakenne, on tietyissä tilanteissa järjestelyllä merkittävä matalasti verotettuja osinkoja nostava vaikutus. Lisäksi riittävän ajoissa tehtynä konsernirakenteella voidaan merkittävästi vaikuttaa yrityskaupan verotukseen.
  

Milloin osakevaihto kannattaa?

Jos yrityksesi tekemä tulos on hyvä ja yhtiöön on kertynyt varallisuutta (mm. kiinteistöt, sijoitusvarallisuus), kannattaa osakevaihtoa harkita. Tällöin kertyneet voittovarat voidaan verotehokkaasti siirtää liiketoimintariskeiltä turvaan holding-yhtiöön. 

Osakevaihto on hyvä vaihtoehto myös, jos suunnitelmissa on yrityksen myynti tai sukupolvenvaihdos, joka toteutetaan yrityskauppana. Kun myytävä yritys sisältää vain toiminnan kannalta olennaiset varat, on kaupantekoprosessi selkeämpi. 

Osakevaihdon avulla voit myös sitouttaa avainhenkilöitä osakeomistusten kautta. Kun operatiivisessa yhtiössä on ainoastaan liiketoimintaan liittyvä varallisuus, ei työntekijän tarvitse maksaa osuutta erillisistä varoista. 

Edellä mainituissa tilanteissa voit osakevaihdon avulla tehdä yrityksesi rakenteesta huomattavasti selkeämmän ja verotuksen kannalta tehokkaamman. Jotta järjestely pysyy veroneutraalina, tulee säädöksiä noudattaa tarkasti ja hoitaa dokumentointi kunnolla. Siksi on hyvä idea hakea ennakkoratkaisu verottajalta ja ottaa mukaan asiantuntija, joka varmistaa, että kaikki menee suunnitellusti.