Yritys myyntikuntoon, osa 1 – Esivalmistelut
Taseen siistiminen yritysjärjestelyn avulla
Yrityksen taseen myyntikuntoon saattamiseen yritysjärjestelyllä on useita vaihtoehtoja. Eri järjestelyillä on erilaiset kustannukset, ominaisuudet sekä hyödyt, esimerkiksi yhtiön Y-tunnuksen säilyttäminen, joka on varsinkin hankintalain alaisia töitä tekeville yrityksille erittäin tärkeä ominaisuus. Jokaisen yrityksen tilanne on yksilöllinen ja vaatii suunnittelua, jotta päästään parhaimpaan lopputulokseen yrityskaupan kannalta. Tarjoamme 30 minuutin ilmaisen konsultaation, jonka voit varata kotisivujemme kautta tästä linkistä.
Alla käsitellään mahdollisia järjestelyitä eri näkökulmien osalta, lukuunottamatta verotusta, jota käsitellään sarjan seuraavassa osassa asian laajuuden takia.
Jakautuminen
Plussat: Edullinen järjestely ja veroja ei käytännössä realisoidu. Liiketoimintayhtiö voidaan myydä henkilönä, jolloin rahat kaupasta tulevat suoraan itselle.
Miinukset: Yhtiön nykyinen Y-tunnus menetetään, joka tietyille yhtiöille on kriittinen liiketoiminnan kannalta. Järjestelyn ajankohta tulee ajoittaa lähelle tulevaa yrityskauppaa, jottei liiketoimintayhtiön taseeseen ehdi kertyä uudelleen ylimääräistä varallisuutta, joka tuo haasteen yhtiön julkisten tietojen katkeamisessa ostajan kannalta. Lisävaikeuksia voivat aiheuttaa rahoittajan tuomat haasteet, mikäli yhtiö on esimerkiksi taannut liiketoimintaan kuuluvia lainoja eriytettävillä kiinteistöillä.
Liiketoimintasiirto
Plussat: Suhteellisen edullinen järjestely, veroja ei realisoidu. Rahoittajan näkökulmasta toimiva järjestely liiketoiminnan eriyttämiseksi. Nykyinen Y-tunnus säilyy emoyhtiöllä. Liiketoimintayhtiö helppo pitää myyntikuntoisena siirtämällä kertyvä varallisuus osinkoina emoyhtiöön.
Miinukset: Liiketoimintayhtiön Y-tunnus vaihtuu. Kaupasta saatavat varat menevät emoyhtiölle. Ei verotuksellista hyötyä.
Osakevaihdolla konsernirakenteen luominen
Plussat: Liiketoimintayhtiön Y-tunnus säilyy. Rahoittajan näkökulmasta toimiva järjestely ylimääräisen varallisuuden pois siirtämiseksi liiketoimintayhtiöstä. Liiketoimintayhtiö helppo pitää myyntikuntoisena siirtämällä kertyvä varallisuus osinkoina emoyhtiöön. Mahdollisesti merkittävä verotuksellinen hyöty, jota käsitellään tarkemmin seuraavassa artikkelissa.
Miinukset: Korkeampi kustannus realisoituvasta varainsiirtoverosta johtuen. Mikäli yhtiön taseessa merkittävästi siirrettäviä kiinteistöjä on myös olemassa riski kaksinkertaisen varainsiirtoveron realisoitumiselle.
Liiketoiminnan luvut ostajan silmin
Yhtiön tuloslaskelmaa käsitellään tarkemmin tämän artikkelisarjan viimeisessä osassa, koska sen vaikutus kauppasummaan on merkittävä.
Taseen osalta huomioitavia asioita on selvittää etukäteen, mitä omaisuutta ostaja todennäköisesti haluaa itselleen ja mitkä omaisuuserät yhtiön taseessa haittaavat kauppaa. Lisäksi on huomioitava järjestelyiden ajankohdan osalta se, että järjestelyt tehdään riittävän ajoissa. Järjestelyiden ajoissa tekemisellä vältytään ostajan ostohalukkuuden merkittävältä pienentymiseltä julkisten taloustietojen katkeamisen vuoksi.
Yhteenveto
Todennäköisesti tämän artikkelin luettuasi sinulle nousi enemmän kysymyksiä kuin sait niihin vastauksia. Seuraavalla artikkelilla sekoitamme pakkaa vielä lisää kertomalla yrityskaupan ja siihen liittyvien järjestelyiden verotuksellisista näkökulmista.
Tästä artikkelista tärkein muistettava asia on se, että yrityskauppaan on syytä valmistautua hyvissä ajoin etukäteen, jos aikoo ostajan löytää ja saada yhtiöstä mahdollisimman hyvän kauppasumman.
Järkevin tapa on etsiä ammattitaitoinen kumppani, joka osaa kartoittaa tilanteesi jokaiselta näkökulmalta ja sen pohjalta kertoa, mitkä toimet sinun tapauksessasi ovat ne järkevimmät.
Rotio Oy on yrityskauppojen sekä niihin liittyvien yritysjärjestelyiden ammattilainen. Tarjoamme 30 minuutin ilmaisen konsultoinnin aiheesta kiinnostuneille, jossa usein päästään näkemykseen mitkä valmistavat järjestelyt ovat hyödyllisiä. Pääset varaamaan konsultoinnin tästä linkistä.
